Renta financiera

Serán aquellas que tienen todos sus términos iguales, por lo cual no presenta ningún cambio la cantidad u otros factores de las rentas.

Serán aquellas que no tengan todos sus términos iguales o de la misma cuantía. Podemos encontrar:

• Rentas de términos variables en progresión aritmética.
• Rentas de términos variables en progresión geométrica.
• Rentas de términos de variación arbitraria.

Son aquellas rentas cuyos intervalos son de medida infinitesimal, produciendo por ende un flujo continuado de los capitales.

la EV (época de valuacion) puede ser en su origen EV = EI o en EF (época final) EV = EF

Son aquellas que se valoran con anterioridad a su origen. El tiempo que transcurre entre el origen de la renta y el momento de valoración se denomina período de diferimiento de la renta.

Se clasifican en

• Según la naturaleza de las variables que componen su definición.
• Según la ley financiera de valoración empleada.
• Según la periodicidad del término y la frecuencia de *capitalización.

Dentro de esta clasificación se encuentran las rentas que responden a todo lo indicado en esta página, donde la naturaleza de los datos se desenvuelve en un ambiente de certeza.

Rentas contingentes o anualidades contingentes son aquellas que representan el valor esperado de una serie de pagos que se harán siempre y cuando prevalezca, en cada periodo de pago, una condición contingente que comúnmente se refiere a la supervivencia de una persona (puede ser cualquier otra condición contingente), de manera que la renta dura mientras la persona se encuentra con vida (o mientras se cumpla la condición contingente). Este concepto es común en la valoración de obligaciones contingentes relacionadas con seguros o pensiones. El valor de una renta contingente se calcula como la suma del valor presente de los pago a realizar, ponderados por la probabilidad de que la condición contingente se cumpla y dichos pagos se realicen. Al igual que las rentas ciertas, las anualidades contingentes se clasifican en inmediatas, diferidas, anticipadas, vencidas, temporales, vitalicias. La fórmula de una anualidad contingente de monto ${\displaystyle R}$, que se paga al inicio de cada año (anticipada), inmediata, anual, y vitalicia, que se pagará a una persona de edad ${\displaystyle x}$, cuya probabilidad de estar con vida en cada año es ${\displaystyle _{t}P_{x}}$, se denota como:

${\displaystyle {\ddot {a}}_{x}=\sum _{t=0}^{\omega -x-1}R*v^{t}*_{t}P_{x}}$

${\displaystyle v^{t}={1 \over (1+i)^{t}}}$

${\displaystyle i}$ es la tasa de descuento que corresponde a la tasa de interés que se espera obtener en la inversión del fondo con el que se paga la anualidad.

Una forma más general de representar una anualidad contingente temporal a ${\displaystyle n}$ años, en donde la probabilidad de que se cumpla la condición contingente en cada momento ${\displaystyle t}$ es ${\displaystyle Pr(t)}$, sería:

${\displaystyle {\ddot {a}}(t)=\sum _{t=0}^{n-1}R*v^{t}*Pr(t)}$

El cálculo de anualidades contingentes puede ser ampliamente consultado en Actuarial Mathematics by Newton Bowers, 1997, Society of Actuaries.

La Matemática de la Incertidumbre o Borrosa o Difusa ha sustentado una nueva clase de rentas, sustentada en la naturaleza incierta que alguno de sus elementos pueda contener, por ejemplo: el valor de la anualidad o cuota, pudiendo adoptar el nombre de rentas inciertas o borrosas. ok