3i

3i Group PLC est une société de capital-investissement créée en 1945, cotée à la bourse de Londres depuis 1994 et faisant partie de l'indice FTSE 100. 3i est un des leaders mondiaux du capital investissement avec 16,9 milliards £[5] (c/v 19,9 milliards €) gérés au 31 mars 2021, dont 10,4 milliards £ (c/v 12,2 milliards €) en capitaux propres. 3i dispose de bureaux dans huit pays en Europe, ainsi qu'aux États-Unis et en Asie. En 2020, le groupe emploie environ 240 personnes, dont 150 au Royaume-Uni[6].

3i PLC
Création 1945
Fondateurs Banque d'Angleterre
Forme juridique Société Anonyme
Action Bourse de Londres (III)[1]
Siège social Londres
 Royaume-Uni
Direction Simon Borrows - CEO
Activité Capital-investissement, capital risque
Effectif Environ 240 (2020)[2]
Site web www.3i.com
Capitalisation 11 407 M£ (c/v 13 285 M€ au 25 juin 2021[3]
Chiffre d'affaires 1 726 M£ (c/v 2 028 M€ au 31 mars 2021)[4]

Histoire

3i a été fondée à Londres en 1945 avec 15 M£ de capital. En 1983, la société a été rebaptisée Investors in Industry, communément appelée 3i[7]. En 1994, 3i a été introduite au London Stock Exchange[8].

3i lance en 2007 3i Infrastructure plc, cotée en bourse, avec une capitalisation boursière de 2,5 Mds £ en octobre 2019. 3i Group plc détient une participation de 30 % et 3i infrastructure affiche un rendement brut de 19 % depuis sa création[9].

En 2011, 3i acquiert l'activité de gestion de dette de la banque japonaise Mizuho et la fusionne avec son activité de gestion de dette existante pour former une ligne distincte, 3i Debt Management (« 3iDM »), avec un total de 4 Mds £ d'actifs sous gestion[10]. Cette activité, devenue non stratégique[11], est revendue en 2016 à Invescorp pour un montant de 222 M£[11]. En 2013, 3i renforce son pôle infrastructure avec le rachat de Barclays Infrastructure Funds Management Limited[12]. En 2016, le groupe acquiert des actifs auprès du Fonds mondial pour les infrastructures EISER[13], puis lance en 2017 une plate-forme d'infrastructure nord-américaine. En 2018, 3i boucle son European Operational Project Fund (456 M €)[14].

Activité

3i exerce deux métiers d’investisseur :

  • Le capital-investissement en capital développement, reclassement d’actionnaires, et capital transmission par achat à effet de levier (leverage buy-out) ;
  • Le financement d’infrastructures depuis 2007, avec des investissements notamment dans les transports, les équipements collectifs, les infrastructures sociales et les énergies renouvelables[15].

Direction

Simon Borrows est CEO depuis 2012[16], et Simon Thompson est président depuis 2015. Julia Wilson est directrice financière Groupe depuis 2008[17].

La baronne Hogg a été présidente entre 2002 et 2010 et directrice non-exécutive à partir de 1997[18]. Elle a été remplacée par Sir Adrian Montague en juillet 2010[19]. En juin 2015, Montague a démissionné afin de prendre un poste chez Aviva, et il a été remplacé par Simon Thompson[20].

Philip Yea était président et directeur exécutif entre 2004 et 2009[21].

3i France

3i est présent en France depuis 1983 et a accompagné plus de 400 entreprises. Depuis 2011, Rémi Carnimolla[22] est le directeur général France.

Parmi les investissements :

  • Dès 1999, 3i entre dans le capital de la société Legallais, alors qu’elle a besoin de financer son développement commercial, et en ressort en 2007[23].
  • Basic-Fit : salles de sport ; 3i a investi en 2013[24] et réalisé une IPO en 2016[25]
  • Evernex : spécialiste de la maintenance tierce d'infrastructures IT ; 3i a investi en 2019[26].
  • Havea (anciennement Ponroy) : groupe familial nantais de produits de santé naturels ; 3i a investi 150 M€ en 2016[27]et cédé sa participation en 2022 au fonds BC Partners sur une valeur de plus d'1 Md€[28]
  • Ionisos : spécialiste de la stérilisation à froid ; 3i a investi 220 M€ en 2019[29].
  • Keolis, transports publics en France et dans le monde. 3i a investi en 2004[30] , et cédé sa participation à la SNCF et à la CDPQ (Caisse des dépôts et placements du Québec) en 2006 [31]
  • Loxam : spécialiste de la location de matériel pour les professionnels de la construction et de l’industrie. 3i a investi 40 M€ en minoritaire en 2011[32] et cédé ses parts en 2018.
  • TCR : loueur d'équipements d’assistance au sol aéroportuaire ; 3i investi 200 M€ en 2016 pour obtenir 50 % de l'entreprise[33].
  • Valorem : opérateur en énergies renouvelables ; 3i a investi en juillet 2016[34]. Une participation détenue par 3i Infrastructure plc, un fonds d'infrastructure distinct, coté au FTSE250[35] et dont 3i Group plc détient 30 % du capital .

Acquisitions

En 2003, 3i a investi dans Refreso, le fabricant néerlandais de jus de fruits. Après avoir vendu sa participation en 2006, 3i a réinvesti dans l'entreprise en 2010[36].

En , 3i a acheté National Car Parks (en) (NCP) à Cinven.

La même année (2007), 3i a investi dans l'entreprise de santé Quintiles[37], devenu IQVIA en novembre 2017.

3i a investi dans Élément Materials Technology en 2010[38] dans le cadre d'un carve-out organisé par la société Stork.

En 2011, 3i acquiert une participation majoritaire dans Hilite International, fournisseur mondial de solutions de pointe pour les systèmes automobiles[39].

Toujours en 2011, 3i a investi dans Action, distributeur de produits non alimentaires à prix cassés[40], Aujourd’hui Action est un des investissements les plus importants du portefeuille de 3i.

En 2012, 3i a pris une participation majoritaire dans le leader de l'emballage cosmétique Geka[41] , cédée en 2016[42].

En 2015, 3i a investi dans Audley Travel, présenté par le Financial Times comme « Le plus grand acteur du marché des voyages sur mesure »[43].

En 2016, 3i a annoncé un investissement de 150 millions d'euros dans Groupe Havea (anciennement Ponroy Santé), spécialisé dans les compléments alimentaires, les cosmétiques et les produits d'hygiène naturels[44].

En 2017, 3i a investi dans Formel D, fournisseur mondial de services pour l'industrie automobile et la fourniture de composants[45].

3i a investi dans Royal Sanders en 2018[46], l’un des principaux producteurs européens de produits de soins pour la personne, avec des usines aux Pays-Bas et au Royaume-Uni.

En 2019, 3i a réalisé deux opérations majeures en France :

  • Investissement de 214 M£ (c/v 250 M€) dans Evernex[47], leader européen de la maintenance tierce d'infrastructures IT ;
  • Acquisition par 3i Infrastructure pour environ 220 M€ de Ionisos[48], l’un des leaders mondiaux de  la stérilisation à froid pour les industries médicales, pharmaceutiques et cosmétiques.

En 2020, 3i France a réalisé deux build-up (acquisition d'une autre société dans l'objectif de construire un groupe[49]) pour Evernex : le sud-Africain Storex en mars 2020[50] puis l'acquisition structurante de l’allemand Technogroup en juin 2020[51].

En 2021, 3i a réalisé trois opérations en France :

  • Build-up (acquisition d'une autre société dans l'objectif de constituer un groupe [49]) pour Havéa avec l'acquisition d’ixX Pharma en Belgique[52]
  • Build-up (cf ci-dessus)pour Evernex avec l'acquisition d’Emcon-IT en Amérique du Nord [53]
  • Investissement de 30 M€ dans NeoT Green Mobility [54]

Principaux actionnaires

Au 25 juin 2021[55].

BlackRock Investment Management 5,41 %
Artemis Investment Management 5,01 %
Legal & General Investment Management 3,43 %
Threadneedle Asset Management 3,41 %
The Vanguard Group 2,75 %
Aberdeen Asset Investments 2,44 %
Norges Bank Investment Management 2,44 %
BlackRock Advisors (Royaume-Uni) 1,88 %
Capital Research & Management Co. (World Investors) 1,60 %
Royal London Asset Management Ltd. 1,52 %

Références
  1. « http://uk.reuters.com/business/quotes/overview?symbol=III.L&exchange=XXCX » (consulté le )
  2. (en) « People », sur 3i Group (consulté le ).
  3. https://www.zonebourse.com/cours/action/3I-GROUP-PLC-4007143/
  4. 3i Group plc announces results for the yearto 31 March 2021.
  5. G (pour Giga) est l'abréviation officielle et internationale de milliard (cf. système international d'unités).
  6. « People », sur 3i Group (consulté le )
  7. « Investors in Industry - Graces Guide », sur www.gracesguide.co.uk (consulté le )
  8. « 3I GROUP PLC III Stock | London Stock Exchange », sur www.londonstockexchange.com (consulté le )
  9. Storm Technology, « Fusions & Acquisitions », sur Fusions & Acquisitions (consulté le )
  10. Martin Arnold, « 3i moves into debt investment », sur ft.com,
  11. « 3i quitte la gestion de fonds de dette », sur http://www.magazine-decideurs.com (consulté le )
  12. (en) « 3i says to buy Barclays Infrastructure Funds Management », Reuters,‎ (lire en ligne, consulté le )
  13. (en) « EISER closes on portfolio sale of assets to 3i | Private Equity Wire », sur www.privateequitywire.co.uk, (consulté le )
  14. Business Immo, « 3i annonce le closing à 456 M€ de son fonds EOPF », sur Business Immo - Le site de l'immobilier d'entreprise, (consulté le )
  15. Les Echos Capital Finance, Le Guide 2020 du Corporate Finance 31e Edition., Paris, Le Groupe Les Echos, , 272 p., p. 51
  16. (en-GB) Graham Winfrey, « Report: 3i to promote Borrows to CEO », sur Private Equity International, (consulté le )
  17. « 3i’s Julia Wilson: The shrewd optimist - Finance Director Europe », sur the-financedirector.com (consulté le )
  18. (en) « MOVES-3i Group names Simon Thompson non-executive director », Reuters,‎ (lire en ligne, consulté le )
  19. (en) « Sir Adrian Montague to succeed Baroness Hogg as 3i Chairman | Private Equity Wire », sur www.privateequitywire.co.uk, (consulté le )
  20. (en-GB) Isobel Markham, « 3i chairman Montague to step down », sur Private Equity International, (consulté le )
  21. (en-GB) William Hutchings, « Ex-3i chief launches investment company », sur fnlondon.com (consulté le )
  22. L'AGEFI, « Nomination - Rémi Carnimolla », sur L'AGEFI, (consulté le )
  23. « Legallais s’émancipe », Les Échos,‎ (lire en ligne)
  24. « Les Français se convertissent au sport en salle », Le Monde.fr,‎ (lire en ligne, consulté le ).
  25. « Basic-Fit vise une IPO à Amsterdam pour se renforcer en Europe », Reuters,‎ (lire en ligne, consulté le )
  26. « Le fonds 3i prend la place de Carlyle dans Evernex », sur Datacenter Magazine, (consulté le )
  27. « Repris par le fonds d'investissement 3i, Ponroy Santé veut doubler de taille » , sur Les Echos,
  28. Zone Bourse, « BC Partners acquiert Havea pour 1,16 milliard de dollars -source | Zone bourse », sur www.zonebourse.com (consulté le )
  29. « Ionisos se soigne avec son premier fonds infra », sur CFNEWS IMMO & INFRA, (consulté le )
  30. « Contrôle de Keolis : la SNCF choisit 3i », sur Les Echos, (consulté le )
  31. « 3i sells Keolis back to SNCF », sur ft.com (consulté le )
  32. « Loxam va racheter Locarest », Négoce,‎ (lire en ligne, consulté le )
  33. L'AGEFI, « Deutsche AM et 3i rachètent le loueur TCR », sur L'AGEFI, L'AGEFI Quotidien / Edition de 14H, (consulté le )
  34. « Le Britannique 3i Infrastructure entre au capital de Valorem », sur La Tribune (consulté le )
  35. « 3I INFRASTRUCTURE PLC 3IN Stock | London Stock Exchange », sur londonstockexchange.com (consulté le )
  36. « Subscribe to read | Financial Times », sur ft.com (consulté le )
  37. (en) « Bain, 3i to invest $3 billion in Quintiles: report », Reuters,‎ (lire en ligne, consulté le )
  38. (en) « Element Names New CEO », sur Contract Pharma (consulté le )
  39. (en) « London private equity firm buys majority stake in Cleveland's Hilite International », sur Crain's Cleveland Business, (consulté le )
  40. « Subscribe to read | Financial Times », sur ft.com (consulté le )
  41. Communiqué de presse : (en) « Yves Dominioni is Geka’s new President & CEO », sur Premium Beauty News (consulté le )
  42. « Sulzer acquiert Geka et fait son entrée en cosmétique », sur Premium Beauty News (consulté le )
  43. (en) « 3i bets on high-end tourism with Audley Travel », sur ft.com (consulté le )
  44. « Repris par le fonds d'investissement 3i, Ponroy Santé veut doubler de taille », sur Les Échos, (consulté le )
  45. (de) « Finanzinvestor 3i macht Formel D zum Co-Investment », sur finance-magazin.de (consulté le )
  46. (en) Nielen Schuman, « 3i invests in Royal Sanders to accelerate international growth », sur Nielen Schuman (consulté le )
  47. « 3i mise sur la complémentarité entre private equity et infrastructures - Private Equity Magazine », sur pemagazine.fr (consulté le )
  48. « Ionisos préempté par un fonds infra », sur CFNEWS, (consulté le )
  49. « Leveraged buildup », sur vernimmen.net.
  50. Communiqué de presse : « EVERNEX acquiert STOREX en Afrique du Sud, FUSACQ Buzz », sur -fusacq.com (consulté le )
  51. « ITRmanager : Le quotidien des utilisateurs de l'informatique en entreprise », sur itrmanager.com (consulté le )
  52. « Havea s'offre les compléments alimentaires d'ixX Pharma », sur Les Echos, (consulté le )
  53. « ITRnews - Le premier quotidien des marchés numériques », sur itrnews.com (consulté le )
  54. « NEoT Green Mobility, la start-up qui loue des véhicules et des infrastructures zéro émission », Le Figaro,‎ (lire en ligne).
  55. Zone Bourse, « 3I : actionnaires », sur www.zonebourse.com (consulté le )

Voir aussi

Liens externes
  • Portail des entreprises
  • Portail de la finance
  • Portail du Royaume-Uni
Cet article est issu de Wikipedia. Le texte est sous licence Creative Commons - Attribution - Partage dans les Mêmes. Des conditions supplémentaires peuvent s'appliquer aux fichiers multimédias.