Fonds public d'investissement d'Arabie saoudite

Le fonds public d'investissement saoudien est créé en 1971 pour faciliter le développement de l’économie nationale saoudienne[3]. Depuis sa mise en place, le PIF tient le rôle de premier organe d’investissement du Royaume, finançant des projets liés à la raffinerie, aux fertilisants, ainsi qu’à l’industrie pétrochimique et électrique. En juillet 2014, le conseil des ministres saoudiens accorde au PIF le droit d’ouvrir son portefeuille à l’international, lui permettant de prendre des participations au sein d’entreprises et de projets publics nationaux ou internationaux sans accord préalable du conseil[4].

En mars 2015, la supervision du PIF est transférée du ministère des finances au conseil des affaires économiques et du développement[4]. Le comité de direction du PIF réoriente sa stratégie pour appuyer le développement du plan Vision 2030[5].

En 2017, alors que près de 90% des investissements du PIF sont effectués au sein de l’Arabie saoudite, le fonds accélère sa diversification sur les marchés étrangers, avec plusieurs investissements réalisés dans la nouvelle économie, les infrastructures, l’aérospatiale, et l’industrie culturelle[6]^,[7]. En octobre 2017, le PIF annonce son intention de porter ses actifs de 230 milliards en 2017 à 400 milliards en 2020. Le plan Vision 2030 prévoit, à terme, de porter les actifs du PIF à 2 000 milliards de dollars[2]^,[8].

Le PIF acquiert en juillet 2015 38% des parts de la société sud-coréenne POSCO[9]. En juin 2016, le PIF investit 3,5 milliards de dollars dans Uber, soit l’équivalent de 5% des parts de la société. Yasir Al-Rumayyan, le dirigeant du PIF, intègre le conseil d’administration d’Uber[10]. Après avoir signé un mémorandum d’entente en 2016 avec le japonais SoftBank en vue de la création d’un nouveau fonds dédié aux nouvelles technologies, le Vision Fund voit le jour en 2017. Après une levée de fonds de près de 100 milliards de dollars, le Vision Fund devient le plus grand fonds d’investissement spécialisé dans le domaine des technologies. Le fonds souverain saoudien s’engage à y investir 45 milliards de dollars en cinq ans[11].

Consécutivement à la visite de Donald Trump en Arabie saoudite en mai 2017, le PIF annonce son intention d’investir 40 milliards de dollars dans divers projets d’infrastructures aux USA auprès de General Electric, Lockheed Martin et Blackstone[12]^,[6]. En juillet 2017, le PIF est désigné pour procéder aux investissements de lancement du Red Sea Project qui prévoit de transformer 50 îles saoudiennes en stations balnéaires de luxe[13]. En septembre 2017, le PIF présente son plan d’action pour créer un nouveau fonds d’investissement dédié uniquement au divertissement[14].

En octobre 2017, le PIF est à l’origine de la création de la Future Investment Initiative, un forum économique international dédié à la présentation des tendances, opportunités et défis futurs pour les investisseurs privés et publics[15]. En novembre 2017, le quartier financier du roi Abdallah, dont la construction a commencé en 2006, passe sous le contrôle du PIF[16].

En 2018, le Public Investment Fund a investi un milliard de dollars dans la stratup et futur constructeur automobile Lucid Motors, lui conférant une participation majoritaire[17]^,[18]

En 2021, ils ont acheté des participations dans les sociétés américaines de jeux vidéo tels que Electronic Arts , Take-Two Interactive et Activision Blizzard. En mai 2022, ils ont acheté une participation de 5 % dans la société japonaise de jeux vidéo Nintendo , et le mois suivant, une participation de 8 % dans Embracer Group avec un investissement de 1 milliard de dollars