Comment calculer vos dividendes

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Une société qui fait des bénéfices, dispose généralement de deux alternatives. Elle peut réinvestir ses profits pour étendre ses activités, par exemple en achetant de nouveaux équipements. Dans ce cas, ces profits sont considérés comme étant des bénéfices non répartis. La société peut aussi distribuer ses bénéfices entre ses actionnaires sous la forme de dividendes. Vous pouvez déterminer le montant de vos dividendes d’une manière relativement simple. Il suffit de multiplier le dividende par action (DPA) par le nombre de vos actions. Vous pouvez aussi calculer le taux de rendement de vos actions. Ce taux correspond au pourcentage de votre investissement initial, qui vous sera servi par l’entreprise en tant que dividende. Concrètement, vous devez diviser le DPA par le prix d'une action.

Méthode 1

Méthode 1 sur 2:
Calculer les dividendes à partir du DPA

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Déterminez le nombre de vos actions. D’abord, si vous ignorez ce nombre, essayez de le déterminer. Pour obtenir l’information, vous pouvez contacter votre courtier ou votre opérateur financier. Vous pouvez aussi vérifier les états financiers, qui vous sont régulièrement transmis par la société émettrice soit par courriel ou par la poste.
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Déterminez le montant du dividende par action. Ensuite, trouvez la valeur du dividende par action (DPA). Cette somme représente le bénéfice distribué aux actionnaires pour chaque action qu’ils détiennent dans les capitaux propres de la société émettrice. Pour une période donnée, le DPA peut être calculé à l’aide de la formule suivante : DPA = (D - SD)/S, où D = la somme d’argent qui correspond aux dividendes réguliers, SD = la somme payée au titre des dividendes spéciaux et S = le nombre total des actions détenues par l’actionnaire.^{[1]
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- Dans le but de résoudre cette équation, vous trouverez D et SD en consultant l’état des flux de trésorerie publié par la société, et S en vous référant à son bilan.
- Sachez que le dividende servi par une entreprise, peut varier dans le temps. Par conséquent, votre estimation risque d’être erronée, si vous calculez votre bénéfice futur en vous basant sur une ancienne valeur du dividende.
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Multipliez le DPA par le nombre d’actions. Connaissant le nombre de vos actions et le DPA servi récemment par la société, vous pouvez estimer facilement le montant de vos bénéfices. Il vous suffit de résoudre l’équation suivante : D = DPA × S, dans laquelle D = votre dividende et S = le nombre de vos actions. Rappelez-vous que vous avez pris en compte une valeur ancienne du DPA. Par conséquent, vos résultats risquent de manquer de précision.
- Par exemple, si vous possédez 1 000 actions d’une société qui a distribué un dividende de 0,75 € par action l’année dernière. En remplaçant les variables par leurs valeurs respectives dans la formule précédente, vous aurez D = 0,75 × 1 000 = 750 €. Autrement dit, si la société sert les mêmes dividendes pour l’exercice en cours, vous obtiendrez une somme de 750 € environ.
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Pensez à vous servir d'une calculatrice. Le calcul peut devenir compliqué, s'il porte sur des actions différentes, ou si vous traitez un grand nombre d’actions. Dans ce cas, l’emploi d’une calculatrice peut vous faciliter la tâche. Vous pouvez utiliser une calculatrice en ligne, comme celle-ci, qui offre des options de calcul avancées.
- Cependant, une calculatrice d’un autre type peut faire l’affaire. Par exemple, celle-ci qui fonctionne à l’envers et vous permet de trouver le DPA à partir du nombre d’actions et des dividendes distribués par la société émettrice.
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N’oubliez pas de prendre en compte la part des dividendes qui a été réservée au réinvestissement. La méthode de calcul précédente convient à des cas simples, où le nombre d’action est fixe. Cependant, dans la réalité, les actionnaires appliquent souvent un régime de réinvestissement des dividendes, qui consiste à employer les dividendes pour acheter d’autres actions. Ainsi, au lieu de profiter immédiatement de ses bénéfices, l’actionnaire préfère augmenter le nombre de ses actions, dans l’espoir de gagner plus à long terme. Si vous appliquez ce régime, pensez à tenir compte de l’augmentation régulière du nombre total de vos actions.
- Par exemple, supposez que le montant de vos dividendes s’élève à 100 € par an, et que chaque année, vous décidez de réinvestir cette somme en achetant des actions. Si le prix de l’action est de 10 € avec un DPA annuel de 1 €, vous pourrez augmenter votre portefeuille de 10 actions, et donc augmenter le montant annuel de vos dividendes de 10 €. Ainsi, l’année suivante vos dividendes s’élèveront à 110 €. En supposant que le prix de l’action ne change pas, vous serez en mesure d’acquérir 11 actions supplémentaires. En appliquant la même méthode, vous aurez 12 actions supplémentaires l’année suivante, etc.
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Méthode 2

Méthode 2 sur 2:
Calculer le taux de rendement

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Déterminez le prix de votre action. Parfois, quand un actionnaire parle de calculer ses dividendes, il veut dire qu’il cherche à déterminer le taux de rendement de ses actions. Ce taux reflète le pourcentage de l’investissement initial, que vous toucherez sous la forme de dividendes. Autrement dit, le taux de rendement est assimilable à un taux d’intérêt rattaché à l’action en question. D’abord, cherchez à déterminer le prix unitaire de vos actions.
- Lorsqu’il s’agit d’une société cotée en bourse, comme Apple Inc., vous pouvez trouver ce prix en ligne, en consultant les index des marchés boursiers connus, comme NASDAQ, S & P 500, etc.^{[2]
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- Rappelez-vous que le cours des actions d’une société, varie en fonction des performances de cette société. Donc, une estimation du rendement de l’action d’une entreprise, risque d’être imprécise, si la performance de la société n’est pas conforme aux prévisions.
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Déterminez le DPA relatif à vos actions. L'étape suivante consiste à trouver la valeur la plus récente du DPA qui correspond à vos actions. À titre de rappel, vous pouvez calculer le DPA en appliquant la formule suivante : DPA = (D - SD)/S, dans laquelle D = le montant des dividendes réguliers, SD = le montant payé au titre des dividendes spéciaux et S = le nombre d’actions détenues par l’investisseur.
- Comme il a été noté précédemment, vous pouvez trouver D et SD en consultant l’état des flux de trésorerie publié par la société, et S en vous référant à son bilan. De plus, le DPA d’une société peut varier dans le temps. Par conséquent, efforcez-vous d’utiliser un DPA récent pour obtenir de meilleurs résultats.
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Divisez le DPA par le prix de l’action. Pour trouver votre taux de rendement, divisez le DPA par le prix unitaire de vos actions. En d’autres termes, appliquez la formule : DY = DPS/SP. Ce taux permet de comparer le montant de vos dividendes au montant que vous avez dépensé pour acheter vos actions. Plus le taux de rendement est élevé, meilleurs seront les bénéfices que vous réaliserez grâce à votre investissement initial.
- Par exemple, supposez que vous possédez 50 actions que vous avez achetées à raison de 20 € l’action. Si la société émettrice a distribué récemment un DPA d’environ 1 €, vous pouvez calculer le taux de rendement en remplaçant les variables par leurs valeurs respectives dans la formule : DY = DPS/SP, ce qui vous donne DY = 1/20 = 0,05 soit 5 %. Autrement dit, à chaque distribution de dividendes, vos bénéfices s’élèveront à 5 % de votre investissement, quel qu’en soit le montant.
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Utilisez le taux de rendement pour choisir vos investissements. Les investisseurs utilisent souvent le taux de rendement pour prendre une décision relative aux investissements qu’ils se proposent de faire. En matière de taux de rendement, les préférences des investisseurs sont différentes. Par exemple, un investisseur qui souhaite avoir une source de revenu stable et régulière, peut acheter des actions dont le taux de rendement est élevé. Il s’agit généralement d’actions émises par des entreprises réputées. Par contre, un investisseur qui est prêt à prendre des risques avec l’espoir de réaliser des profits importants à plus ou moins long terme, peut acheter les actions d’une société modeste, mais dont la croissance est prometteuse. Généralement ces entreprises ne répartissent pas leurs bénéfices, et elles ne commencent à distribuer des dividendes que lorsqu’elles prennent de l’importance. Par conséquent, votre décision d’acheter des actions, dépendra de votre choix en matière de taux de rendement.
- Supposez que deux sociétés concurrentes proposent un dividende de 2 € par action. À première vue, elles semblent offrir les mêmes avantages. Cependant si le prix de l’action de l’une des deux sociétés est de 20 €, tandis que le prix de l’action de la seconde société est 100 €, il est plus intéressant d’acquérir les actions de la première société, dont le prix unitaire est de 20 €, toutes choses étant égales par ailleurs. En effet, chaque action qui coûte 20 €, vous rapporte annuellement 2/20 = 10 % de votre investissement initial, quant à l’action qui coûte 100 €, elle ne vous rapporte annuellement que 2/100 = 2 % de votre investissement initial.
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Conseils

Lisez le prospectus pour avoir de plus amples informations sur les dividendes concernant une opération financière donnée.

Avertissements

Toutes les actions et toutes les valeurs ne donnent pas lieu au paiement de dividendes. Quelques-unes ne sont que des actions ou des valeurs de croissance. Les revenus des placements résultent de la hausse du cours lors de la vente. Parfois, les sociétés dont l’exercice est médiocre, ont tendance à réinvestir leurs dividendes dans l’entreprise elle-même.
Le calcul du taux rendement suppose que les dividendes restent invariables. Une hypothèse n’est pas une certitude.