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Cet article a été coécrit par Jill Newman, CPA. Jill Newman est experte-comptable (CPA) en l'Ohio, possédant plus de 20 ans d'expérience en comptabilité. Elle a obtenu son certificat d’experte-comptable (CPA) au Conseil des comptables de l'Ohio en 1994. Elle est également titulaire d'une licence en administration des affaires et en comptabilité.
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Le tableau de financement est l'un des quatre grands rapports annuels que les entreprises produisent à la fin d'une période comptable (les autres sont le bilan, le compte des résultats et l'état des bénéfices non répartis). Le tableau des flux de trésorerie a pour objectif de fournir une image précise des entrées, des sorties et de la variation nette des fonds au cours de l'exercice comptable. Pour préparer l'état, vous devez calculer les variations nettes des fonds issus des activités d'exécution, d'investissement et de financement. L'augmentation ou la diminution totale des fonds de l'année en cours est ajoutée au capital final de l'année précédente pour calculer celui de l'année en cours ainsi que ses équivalents. Notez que le capital final dans l'état des flux de trésorerie doit être égal au montant figurant sur le bilan. Si les montants ne sont pas égaux, une erreur est donc survenue.
Étapes
Partie 1
Partie 1 sur 4:Calculer la trésorerie et les équivalents de trésorerie au début de l'année
Partie 1
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1Déterminez le solde de trésorerie de l'année précédente. Si l'entreprise a dégagé un tableau de financement de l'année précédente, vous pouvez y trouver les informations. Dans le cas contraire, vous devez chercher dans le bilan et le solde de trésorerie calculé à la fin de l'année antérieure. Insérez la trésorerie et les équivalents, ce qui peut être converti en argent en un an. Ceux-ci comprennent les fonds du marché monétaire ainsi que les certificats de comptes de dépôt et d'épargne [1] .
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2Ajoutez les valeurs de toute la trésorerie et celles des équivalents. Sur le bilan, vous trouverez la valeur de la trésorerie et celle des équivalents. Supposons par exemple que la société dispose de 800 000 € de trésorerie à la fin de l'année précédente. En outre, elle disposait des fonds du marché monétaire qui s'élève à 2 500 000 euros et des certificats de dépôt d'une valeur de 1 500 000 euros. Elle disposait également dans ses comptes épargne un montant de 1 200 000 euros.
- Combinez toutes ces valeurs pour déterminer le solde de trésorerie à la fin de l'année précédente.
- 800 000 € (trésorerie) + 2 500 000 € (fonds du marché monétaire) + 1 500 000 € (certificats de dépôt) + 1 200 000 € (épargne) = 6 000 000 € (encaisse à la fin de l'année précédente).
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3Déterminez le solde de trésorerie au début de l'année en cours. Le solde de trésorerie à la fin de l'année précédente devient la trésorerie au début de l'année en cours. Dans l'exemple précédent, il était de 6 000 000 €. Servez-vous de ce montant comme solde au début de l'année en cours.
- La trésorerie et ses équivalents au début de l'exercice s'élèvent à 6 000 000 €.
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Partie 2
Partie 2 sur 4:Calculer les rentrées de fonds provenant des activités d'exploitation
Partie 2
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1Commencez avec le revenu net. Il s'agit du revenu total moins les taxes, les amortissements et les frais d'exploitation. C'est le bénéfice que l'entreprise a fait au cours de l'année. Cela inclut tous les fonds restants lorsque toutes les dépenses ont été réglées. Vous verrez cela dans le compte de résultat de l'entreprise [2] .
- La société de l'exemple ci-dessus avait un revenu net de 8 000 000 €.
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2Ajustez le résultat en termes d'amortissement et de dépréciation. Ces amortissements sont des charges hors caisse sur lesquelles une réduction de la valeur des actifs est enregistrée au fil du temps. Ils sont calculés sur la base de la valeur initiale des actifs et de sa durée de vie utile. Toutefois, étant donné que ces dépenses ne génèrent aucun cout et qu'aucun reçu n'est créé, les montants doivent être rajoutés au solde de trésorerie [3] .
- Dans l'exemple ci-dessus, la société a indiqué 4 000 000 € de couts d'amortissement. Par conséquent, ce même montant doit être rajouté au solde de trésorerie.
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3Apportez des ajustements aux passifs et aux créances clients. Les passifs représentent l'argent que la société doit à ses créanciers. Par contre, les créances clients correspondent aux sommes dues à la société pour des biens et des services. Les montants cumulés pour les passifs et les créances sont inclus dans le compte de résultat, qu'ils soient reçus, payés ou non. Toutefois, ces montants étant des transactions non monétaires, ils doivent donc être ajustés dans le tableau des flux de trésorerie [4] .
- Consultez le bilan pour voir s'il existe des charges à payer, telles que des provisions pour impôts ou salaires. Ce sont des dépenses qui se produiront dans le futur, mais ne sont pas actuellement incluses dans les décaissements. Vous devrez toutefois les ajuster dans le tableau de financement. Par contre, si vous voyez des dettes payées d'avance dans le bilan, il s'agit donc des dépenses qui ont déjà été réglées, mais qui n'ont pas été incluses. Vous n'êtes pas obligé de les ajuster.
- Le solde des créances à la fin de l'année précédente correspond au solde du compte pour le début de l'année en cours. Supposons par exemple que le solde en début d'année était de 6 000 000 €. À la fin de la période, le solde des comptes débiteurs est de 8 000 000 €, soit une augmentation de 2 000 000 € cette année. Les créances sont des revenus engrangés, mais non transférés dans la trésorerie.
- De même, une augmentation des créances au cours de la période comptable signifie que la société a dépensé de l'argent au cours de l'exercice pour financer ses ventes, ce qui nécessite que cette augmentation soit déduite de son solde de trésorerie. Une réduction des créances signifie que les clients ont payé les montants précédemment dus et exige que la réduction soit ajoutée au solde en espèces.
- Pour l'exemple de société mentionné ci-dessus, la variation nette des créances était de 2 000 000 €. L'argent est toujours dû par les clients, mais il n'a pas été payé. Ce montant doit donc être déduit.
- La variation nette des passifs était de 1 000 000 €. C'est l'argent que la compagnie doit, mais n'a pas encore payé. Il faut donc l'ajouter.
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4Calculez les rentrées de fonds provenant des activités d'exploitation. Ils sont aussi appelés flux de trésorerie opérationnel. Commencez avec le rendement net. Ajoutez la dotation aux amortissements. Annulez les couts accumulés des créances et des passifs.
- 8 millions d'euros (bénéfice net) + 4 millions d'euros (dotation aux amortissements) - 2 millions d'euros (augmentation des créances) + 1 million d'euros (augmentation des passifs) = 11 millions d'euros (flux net de trésorerie provenant des activités opérationnelles).
- Le flux net de trésorerie généré par les activités d'exploitation est de 11 000 000 €.
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Partie 3
Partie 3 sur 4:Calculer le flux de trésorerie issu des activités de financement et d'investissement
Partie 3
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1Vérifiez les investissements. Il s'agit de tous les fonds que la société a utilisés pour acheter du matériel capable de produire des biens et des services [5] . Lorsqu'une entreprise achète du matériel, elle échange un actif (de l'argent) contre un autre (biens d'équipement). Par conséquent, cet achat est une utilisation de fonds. De même, si elle vend des biens d'équipement, elle échangerait un actif contre un autre (cette fois, elle recevra de l'argent ou une créance sur l'équipement). Si une société achète des biens d'équipement avec de l'argent au moment où elle se prépare pour établir un tableau de financement, cette sortie de capital doit être prise en compte [6] .
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2Déterminez l'impact des activités de financement. Celles-ci comprennent l'émission et le remboursement de dettes à court et à long terme, l'émission et le rachat d'actions et le versement de dividendes en actions. Ces activités peuvent avoir des effets positifs et négatifs sur les flux de trésorerie. L'émission des titres de créances et des actions augmente les fonds d'une entreprise. Le remboursement de la dette et le paiement des dividendes en actions les réduisent.
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3Faites des ajustements pour les investissements et les financements. Enlevez l'argent qui a été utilisé pour l'achat des biens d'équipement. Soustrayez les fonds dépensés pour payer des dettes ou des dividendes. Ajoutez des fonds levés en émettant des actions ou de nouvelles dettes. Supposons que la société a effectué ces transactions.
- Elle a acheté de nouveaux équipements informatiques et d'assemblage pour un montant total de 4 000 000 €. Cela doit être soustrait.
- Elle a augmenté la dette à court terme de 500 000 euros et a émis 250 000 euros d'actions. Cela doit être ajouté.
- Plus récemment, elle a remboursé 3 000 000 € de dette à long terme et a versé 2 000 000 € de dividendes. Ceux-ci doivent être également soustraits.
- - 4 millions d'euros (achat d'équipements) + 500 000 euros (vente de titres d'emprunt en contrepartie de fonds) + 250 000 euros (vente d'actions en contrepartie de fonds) - 3 millions d'euros (remboursement de dettes à long terme) - 2 millions d'euros (paiement de dividendes) = - 8 250 000 euros (réduction des fonds au cours de la période comptable en raison des activités d'investissements et de financements).
- L'ajustement net des fonds en termes d'investissement et de financement s'élève à - 8,25 millions d'euros.
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Partie 4
Partie 4 sur 4:Calculer la trésorerie et les équivalents de trésorerie à la fin de l'année
Partie 4
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1Déterminez l'augmentation ou la diminution nette des fonds. Cela signifie qu'il faut voir s'il y a eu une augmentation ou une diminution des fonds pendant l'année en cours. Commencez par le total des rentrées de fonds provenant des opérations. Apportez des ajustements aux flux de trésorerie pour les activités de financement et d'investissement. Le résultat final est l'augmentation ou la diminution nette des fonds pour cette année.
- Dans l'exemple précédent, le flux net de trésorerie lié aux opérations était de 11 000 000 €.
- La variation nette des fonds provenant des activités de financement et d'investissement s'élevait à - 8 250 000 euros.
- L'augmentation ou la diminution nette des fonds est de Échec d'analyse (erreur de syntaxe): {\displaystyle 11 000 000 - 8 250 000 = 2 750 000} .
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2Calculez les fonds et les équivalents à la fin de l'année. Commencez avec le solde disponible à la fin de l'année précédente. Ajoutez l'augmentation ou la diminution nette des fonds par rapport à l'année en cours. Le résultat est le total de la trésorerie et des équivalents de cette année.
- Dans l'exemple ci-dessus, le solde de trésorerie à la fin de l'année précédente était de 6 000 000 €.
- L'augmentation ou la diminution nette des fonds pour cette année était de 2 750 000 €.
- Les fonds et les équivalents à la fin de l'année en cours se présentent comme suit Échec d'analyse (erreur de syntaxe): {\displaystyle 6 000 000 + 2 750 000 = 8 750 000} .
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3Évaluez la santé financière d'une entreprise. Pour ce faire, servez-vous du tableau de financement. Dans celui-ci, les méthodes comptables, telles que les amortissements et les accumulations, sont déduites. Par conséquent, il fournit un état plus précis de ce à quoi ressemble le flux de trésorerie entrant et sortant de la société. Cela permet aux investisseurs de se faire une idée précise de la rentabilité et des performances d'exploitation de la société [7] .
- La croissance nette des fonds signifie généralement que la société exerce ses activités de manière efficace et responsable tout en gérant ses activités de financement et d'investissement.
- Une diminution nette des fonds indique des problèmes dans les activités de financement ou d'investissement ainsi que dans le fonctionnement de l'entreprise. Cela montre que la société doit réduire ses couts dans un secteur donné afin d'améliorer sa santé financière.
- N'oubliez pas que l'analyse des flux de trésorerie n'est qu'une petite partie de l'analyse de la santé financière d'une entreprise. Une diminution nette des fonds pourrait aller de pair avec un investissement important dans la croissance future de la société. De même, une augmentation nette des fonds peut indiquer que la société ne prend pas les nouveaux investissements au sérieux.
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Références
- ↑ http://www.money-zine.com/investing/investing/building-a-cash-flow-statement/
- ↑ http://www.investopedia.com/terms/n/netincome.asp
- ↑ http://www.money-zine.com/investing/investing/building-a-cash-flow-statement/
- ↑ http://www.money-zine.com/investing/investing/building-a-cash-flow-statement/
- ↑ http://www.money-zine.com/definitions/investing-dictionary/capital/
- ↑ http://www.money-zine.com/investing/investing/building-a-cash-flow-statement/
- ↑ http://www.money-zine.com/investing/investing/understanding-cash-flow/
À propos de ce wikiHow
Jill Newman, CPA
Experte-comptable agréée
Cet article a été coécrit par Jill Newman, CPA. Jill Newman est experte-comptable (CPA) en l'Ohio, possédant plus de 20 ans d'expérience en comptabilité. Elle a obtenu son certificat d’experte-comptable (CPA) au Conseil des comptables de l'Ohio en 1994. Elle est également titulaire d'une licence en administration des affaires et en comptabilité. Cet article a été consulté 2 837 fois.
Catégories: Entreprise
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