La tasa de retorno contable (TRC) también se conoce con el nombre de tasa de retorno promedio o tasa de retorno simple. Representa la ganancia que se espera obtener con una inversión y, por lo tanto, se utiliza en la elaboración del presupuesto de capital para determinar el valor potencial de una inversión. Asimismo, la TRC puede ser de utilidad si estás evaluando un proyecto de reducción de costos. ¿Necesitas calcular la TRC?

Método 1
Método 1 de 3:
Método 1: Inversión inicial como denominador

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    Calcula el beneficio anual. Este método para averiguar la tasa de retorno contable utiliza la siguiente fórmula básica: TRC = beneficio anual promedio / inversión inicial. Para comenzar, tendrás que conocer el beneficio anual. Esta cifra está basada en acumulados, no en efectivo, y refleja los costos de amortización y depreciación.
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    Identifica el valor de depreciación. Si asumimos que la inversión implica la compra de un activo fijo (como equipos o maquinaria), tendrás que calcular el valor de depreciación. Este proceso consiste en dos pasos:
    • Primero, resta el valor residual del activo (valor de sus componentes separados cuando ya no está operativo) del valor inicial del activo. Si, por ejemplo, una máquina determinada tenía un valor inicial de $1000 y su valor residual es de $500, harás la resta para obtener $500.
    • Segundo, divide la cantidad resultante entre la vida útil del activo, que es el número de años que el activo debe funcionar de manera productiva. Si, en nuestro ejemplo, la máquina debe funcionar bien por cinco años más, entonces debes dividir $500 entre 5 para obtener $100.
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    Halla el beneficio anual promedio. Réstale la depreciación al beneficio anual del proyecto; debe quedarte el beneficio anual promedio. Esta cifra cumplirá el papel de numerador en la ecuación de la TRC.
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    Divide para obtener la TRC. Divide el beneficio anual promedio entre tu inversión inicial (el valor combinado de la inversión en el activo fijo y todo cambio en el capital de trabajo originado por dicha inversión). El resultado, expresado en porcentajes, es tu TRC.

Método 2
Método 2 de 3:
Método 2: Inversión promedio como denominador

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    Halla el beneficio anual promedio. Este método para determinar la tasa de retorno contable utiliza la fórmula básica siguiente: TRC = beneficio anual promedio / inversión promedio. Al igual que con el primer método, tendrás que hallar el beneficio anual promedio. Réstale la depreciación al beneficio anual de tu proyecto y te quedarás con el beneficio anual promedio. Esta cifra será el numerador en la ecuación de la TCR.
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    Calcula la inversión promedio. La inversión promedio representa el gasto de capital que se necesita para iniciar un proyecto, más el valor de residuo final de toda maquinaria, dividido entre dos. Esto se expresa en la ecuación de la inversión promedio = (inversión inicial + valor de residuo) / 2.
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    Divide para obtener la TRC. Divide el beneficio anual promedio entre la inversión promedio. El resultado, expresado en porcentajes, es tu TRC.

Método 3
Método 3 de 3:
Método 3: Evaluación de proyectos de reducción de costos

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    Calcula la reducción de costos neta. Cuando utilizas una TRC para evaluar proyectos de reducción de costos, lo mejor es que recurras a la siguiente fórmula básica: TRC = reducción de costos neta / inversión inicial. Primero, debes hallar la reducción de costos neta. Este es un proceso que consiste en dos pasos:
    • Suma los gastos operativos con los gastos por depreciación.
    • Réstale el total de esta suma a la reducción proyectada para gastos salariales que resulta del uso de los equipos nuevos.
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    Divide para obtener la TRC. Divide la reducción de costos neta entre la inversión inicial. El resultado, expresado en porcentajes, es tu TRC.

Consejos

  • Es muy fácil calcular la tasa de retorno contable; la mayor parte de las cifras que necesitas para realizar los cálculos se encuentran en los estados financieros.
  • En general, un proyecto de inversión es aceptable si la tasa de retorno es mayor que el costo (o satisface un estándar específico que la empresa haya establecido).

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